统计口径说明：本文以2026年8月3日（周一）盘前为研究时点，全球市场映射以美股2026年7月31日（周五）收盘数据为准，A股基准数据以2026年7月31日收盘为准。全部时间默认按Asia/Shanghai理解。文中涉及的政策事件以官方发布时间为准，市场数据以多个公开源交叉验证。
今天盘前发生了什么：超级周落幕后的第一个周末，政策端三箭齐发——国常会7月31日核准辽宁庄河一期等四个核电项目（8台机组、总投资超1700亿元），同步部署新型电网建设、物流网建设和医药科技创新；央行8月1日召开2026年下半年工作会议，重申”继续实施适度宽松的货币政策""发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用”；股票ETF 7月净流入创历史峰值，十大券商普遍研判”调整基本结束”。与此同时，美股上周五收盘呈现AI capex回报的极致分化：亚马逊因AWS营收增速37%创18季度最快而暴涨15.32%，微软因Azure增速43%涨3.02%，谷歌涨6.73%，Meta终结十一连跌涨3.28%；但苹果因服务收入miss、内存短缺警告重挫7.35%，美光跌5.90%、闪迪跌5.09%、SK海力士跌3.54%，费城半导体指数7月大跌20.6%创2008年以来最差单月。
为什么重要：因为这组信息共同指向一个核心命题——全球AI定价从”为建设买单”转向”为变现能力买单”，而国内政策端用1700亿核电投资+适度宽松货币+资本市场工具支持，在PMI 49.2跌破荣枯线的背景下打出”基本面越差→政策对冲越强”的组合拳。对A股而言，这意味着今天盘面的核心矛盾不是”科技好不好”，而是”政策催化方向”与”全球AI估值锚”如何博弈。核电、新型电网、创新药是政策催化的确定性方向；AI应用、云服务是美股映射的受益方向；机器人是国产替代催化（美国进口限制+宇树科技8月5日询价）与产业趋势的共振方向；存储则是全球超级周期与长鑫科技定价延续的交叉点。
市场正在重新定价什么：重新定价的是”政策对冲的确定性”与”AI变现能力的分化”。美股用亚马逊+15% vs 苹果-7%的极端反差，把”谁的AI capex能被外部可计量收入覆盖”从叙事问题变成估值问题——微软Azure 6780亿美元RPO积压、亚马逊AWS 422亿美元单季营收，证明”产能不足+高利润率=继续扩张”的逻辑；Meta FCF暴跌至7.84亿美元、苹果服务收入miss，证明”没有需求叙事的capex=估值惩罚”。这个分水岭对A股的映射是：AI应用、云服务、IDC数据中心等”变现端”方向可能获得资金关注，而纯硬件炒作方向需面对费半7月-20.6%的估值压力。同时，国常会1700亿核电投资+新型电网+医药科技创新，是在PMI跌破荣枯线后”加大逆周期调节力度”的具体落地，政策催化的确定性高于市场情绪的博弈。
一、全球市场映射：AI capex回报的冰火两重天
上周五美股收盘的核心信号不是”科技涨跌”，而是”科技内部的极端分化”。这种分化对A股的板块映射具有直接的传导意义。
| 美股板块/个股 | 7/31收盘涨跌 | 核心驱动 | 对A股的映射方向 |
|---|---|---|---|
| 亚马逊（AMZN） | +15.32% | AWS Q2营收422亿美元，增速37%创18季度最快；首次单季营收破2000亿美元 | 利好公有云、AI应用、IDC数据中心 |
| 微软（MSFT） | +3.02% | Azure增速43%破1000亿TTM；RPO积压6780亿美元；FY27 capex指引2550-2600亿美元 | 利好算力基础设施、云服务产业链 |
| 谷歌（GOOGL） | +6.73% | 收复财报后跌幅；AI布局强化（新机器人模型） | 利好AI应用、广告变现 |
| Meta（META） | +3.28% | 终结十一连跌；但EPS miss 14%、FCF暴跌至7.84亿美元 | 中性偏空，无需求叙事的capex受惩罚 |
| 苹果（AAPL） | -7.35% | 服务收入miss（307.4亿 vs 预期312.2亿）；大中华区miss（188亿 vs 预期196亿）；内存短缺警告 | 利空消费电子供应链；苹果产业链承压 |
| 英伟达（NVDA） | +2.93% | AI算力需求持续；但7月整体承压 | 中性，算力链分化 |
| 美光（MU） | -5.90% | 存储冲高回落；费半7月-20.6% | 存储短期承压但超级周期逻辑未变 |
| 闪迪（SNDK） | -5.09% | 同上；7月单月暴跌超50% | 存储波动加剧 |
| SK海力士 | -3.54% | Q2超预期但股价冲高回落 | 存储利好出尽风险 |
| AMD | -1.90% | 费半整体承压；下周财报待验证 | 半导体方向分化 |
| ASML | -1.36% | 估值担忧；7月抛售 | 半导体设备短期承压 |
| 高通（QCOM） | -2.63% | 手机芯片下滑；中国OEM触底信号 | 消费电子芯片磨底 |
| 博通（AVGO） | +0.37% | AI半导体收入暴增143%；逆势收红 | AI芯片定制化受益 |
| 特斯拉（TSLA） | +0.76% | 否认剥离中国业务；L2辅助驾驶新国标认证 | 智能驾驶、机器人 |
这组数据的核心逻辑：美股科技板块正在经历一场”AI capex回报的称重时刻”。标普500信息科技板块7月经历近5%的反弹（微软单日市值增加4500亿美元创历史纪录），但费城半导体指数7月大跌20.6%创2008年以来最差单月——这说明市场不是在抛弃AI，而是在甄别”谁的AI投入能变成可计量的收入”。微软Azure 43%增速+6780亿RPO、亚马逊AWS 37%增速+2000亿单季营收，证明”产能不足+高利润率”的capex会被奖励；Meta FCF暴跌91%、苹果服务收入miss，证明”没有需求叙事”的capex会被惩罚。
对A股的传导路径：第一，AI应用、云服务、IDC数据中心等”变现端”方向可能获得资金关注——美股已经用亚马逊+15%、微软+3%验证了”从买硬件转向买应用”的逻辑；第二，纯AI硬件炒作方向（CPO、光模块、服务器）需面对费半7月-20.6%的估值压力，但7月31日A股科技板块全线反攻（电子净流入242亿、科技四大板块合计460亿）又说明超跌后资金愿意博弈”调整接近尾声”；第三，苹果-7.35%对A股苹果产业链（立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等）形成直接压制，但内存短缺警告反而强化了存储国产替代逻辑。
跨资产层面，美债10Y收益率升至4.743%（2025年1月以来最高）、30Y升至5.274%（19年新高），叠加美联储9月加息概率约53%，构成”通胀粘性→加息预期→贴现率抬升”的压制链。但中国7月PMI 49.2跌破荣枯线、美元走弱、央行重申适度宽松，又构成”基本面越差→政策对冲预期越强”的支撑链。这两条链的博弈，是今天A股盘面的宏观底色。
二、政策三箭齐发：1700亿核电落地与逆周期调节加码
周末政策端的三个方向，不是孤立事件，而是在7月PMI跌破荣枯线后”加大逆周期调节力度、加力扩大内需、优化供给”的具体落地。
第一箭：核电1700亿投资落地。国常会7月31日核准辽宁庄河一期、浙江金七门二期、广东太平岭三期、山东莱阳一期四个核电项目，合计8台三代核电机组，总投资超1700亿元。这是”十五五”首批核电项目，包含两台华龙一号2.0版示范机组、两台国和一号批量化机组，标志着自主三代核电进入批量建设时代。单台核电机组投资约200亿元，设备环节占总投资30%-40%，即8台机组将带动约500-680亿元的设备订单。2022年至2025年连续四年每年核准10台及以上，本次8台保持常态化审批节奏，产业链订单释放具有中长期确定性。
第二箭：新型电网与物流网建设。国常会同步部署”扎实推进’六张网’规划建设”，新型电网和物流网打头阵。核电基地大多建在沿海，电力输送至内陆负荷中心需靠特高压；核电调峰能力弱，配套储能是刚需——这使核电与新型电网形成强联动。物流网方面，冷链物流随生鲜电商和预制菜行业爆发，需求端快速增长。
第三箭：医药科技创新。国常会研究健康优先发展战略实施有关工作，推进医药科技创新。这与6月29日医保目录初审（557个药品通过、92%通过率、商保创新药目录首现）、7月31日第十二批集采开标（65种药品全部采购成功、“反内卷+保质量”原则）、9月1日新版基本药物目录施行（首次纳入创新药）形成政策闭环。创新药板块从”集采控费”转向”纳入扶持”的支付端闭环正式运转。
央行下半年工作会议的流动性底色：8月1日央行召开2026年下半年工作会议，明确”实施好适度宽松的货币政策""保持流动性充裕""发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用""高质量建设债券市场’科技板’“。这意味着流动性环境对权益市场偏暖，两项资本市场货币政策工具（证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款）将继续发挥作用，为市场底部提供制度性支撑。
增量资金信号：股票ETF 7月净流入创历史峰值，显示机构及个人投资者借道入市，市场底部特征明显。十大券商普遍研判”调整基本结束""当前机会大于风险”，市场情绪修复。但需注意，7月A股经历了极致分化——上证指数微涨0.47%，深成指跌1.42%，创业板指跌3.93%，科创50暴跌8.46%，沪深300跌1.31%——指数层面的温和数字掩盖了内部极端的结构分化，修复不等于反转。
三、板块热点推演：六大方向的逻辑链与产业链特征
基于全球市场映射、政策催化和资金流向，今天盘前值得关注的板块热点可归纳为六个方向，每个方向的催化逻辑和产业链特征各有不同。
3.1 核电产业链：1700亿投资落地的确定性催化
核电是周末政策催化最直接、确定性最高的方向。8台机组、1700亿投资、设备占30%-40%，这意味着约500-680亿元的设备订单将在未来2-3年逐步释放。产业链可分为四个环节：
核电运营商（项目投资主体，长期受益装机增长）：中国核电（601985）作为庄河核电控股方、中核集团上市核电运营平台，新项目核准持续扩充未来权益装机；中国广核（003816）作为华南核电核心运营商，太平岭三期项目主体，在运机组利用效率高。
核岛/常规岛主设备（产业链价值量最高，最先兑现订单）：东方电气（600875）核岛蒸汽发生器、常规岛汽轮发电机组龙头，华龙一号核心配套厂商，核岛主设备市占率超70%；上海电气（601727）堆内构件、控制棒驱动机构龙头；中国一重核电大型铸锻件龙头，反应堆压力容器核心供货企业。
细分核电零部件（高资质壁垒，业绩确定性强）：江苏神通核级蝶阀、球阀细分龙头；久立特材（002176）核岛U型换热管、镍基合金管材国产龙头；应流股份核一级主泵泵壳稀缺厂商；沃尔核材（002130）核级电缆、核电热缩材料供应商，上周公告中标辽宁庄河项目。
核电工程建设：中国核建（601611）国内核岛土建施工绝对龙头。
节奏提醒：核准≠马上开工，开工后才会大规模下达设备订单，业绩兑现存在时间差。核电板块部分个股周五已有提前异动，需警惕高开低走风险。
3.2 新型电网/特高压：核电配套与政策联动的双轮驱动
国常会”新型电网建设”与核电项目形成强联动。核电基地沿海建设、电力输送内陆需特高压；核电调峰能力弱、配套储能是刚需。
特高压方向：特变电工（600089）特高压变压器市占率全国第一，同时布局光伏和风电，上半年新能源业务营收增长40%，中标山东莱阳核电配套特高压工程；许继电气（000400）国家电网直属企业，特高压换流阀市占率30%，市盈率约18倍属低估品种；国电南瑞（600406）电网自动化龙头。
储能方向：宁德时代（300750）全球储能装机量连续五年第一，上周与中广核签署战略合作协议开发核电场景储能系统；阳光电源（300274）储能逆变器龙头。
风险提示：新型电网板块前期涨幅较大，需留意获利盘抛压。特高压建设周期长，订单兑现需时间。
3.3 创新药/CXO：政策闭环与估值底部的共振
创新药板块的催化不是单一事件，而是政策全链条拼图就位、估值杀至历史大底、产业资本密集回购、出海证明全球竞争力、科技股资金溢出五重共振。
政策闭环：前端NMPA审评审批加速（2025年批准1类创新药76个创历史新高）→后端医保目录动态调整（6月29日初审92%通过率、商保创新药目录首现）→基本药物目录首次纳入创新药（9月1日施行）→第十二批集采”反内卷+保质量”原则封死恶性降价空间。从”集采控费”到”纳入扶持”的支付端闭环正式运转。
估值底部：公募基金医药持仓从2020年高峰15%+降至2026年一季度约7%，处于历史低配区间。但基本面并未崩塌：2026年一季度创新药板块营收同比+26.4%，CXO板块扣非净利同比+67.85%。
产业资本回购：2026年4月至6月中旬，A股和H股已有百余家医药上市公司宣布或实施回购，累计回购金额近130亿元——药明康德完成10亿元A股回购、恒瑞医药累计回购7.72亿元、百利天恒推出1-2亿元回购计划。
出海竞争力：2026年一季度国内创新药License-out交易98笔，首付款总额超36亿美元，潜在总交易额突破614亿美元。2025年全年中国创新药License-out交易总金额突破1300亿美元，在全球BD交易总额中占比近49%，首次超越美国。
关注标的：恒瑞医药（600276）、药明康德（603259）、百济神州（688235）、凯莱英（002821）、信达生物（01801.HK）、百利天恒（688506）。
3.4 AI应用/云服务：美股”从硬件转向变现”的映射
美股上周五的核心信号是AI capex从”硬件炒作”转向”变现端”。亚马逊+15%、微软+3%、谷歌+6.73%验证了”企业IT支出优先扩大云与AI”的趋势。这对A股的映射是：AI应用、公有云、私有云、IDC数据中心等”变现端”方向可能获得资金关注。
AI应用方向：科大讯飞（002230）AI大模型应用、金山办公（688111）AI办公、万兴科技（300624）AI创意工具、福昕软件（688095）AI文档处理。
云服务方向：浪潮信息（000977）AI服务器、中科曙光（603019）国产算力、工业富联（601138）AI服务器代工。
IDC数据中心：润泽科技（300442）IDC龙头、奥飞数据（300738）IDC运营。
风险提示：A股AI应用方向前期涨幅较大，交易拥挤度处于高位，需警惕获利回吐。美股映射的持续性取决于国内AI应用商业化进程的实际兑现。
3.5 机器人/人形机器人：国产替代催化与产业趋势共振
机器人板块迎来双重催化：一是美国联邦通信委员会宣布对外国制造的先进机器人实施进口限制，包括中方占有主导地位的人形机器人，外交部回应”将继续采取必要措施坚定维护中国企业正当合法权益”——这强化了机器人国产替代逻辑；二是宇树科技8月5日初步询价、8月10日正式申购，作为全球人形机器人龙头（四足机器人市占率、人形机器人出货量均位居全球首位），其询价热度和申购数据将成为板块风险偏好温度计。
产业链梳理：
- 仿真平台：索辰科技、中望软件、凡拓数创、华如科技、能科科技、阿尔特
- 算力底座：工业富联、浪潮信息、中科曙光、寒武纪（688256）
- 感知层：奥比中光、禾赛科技、柯力传感
- 本体制造：宇树科技（待上市）、中控技术（688777）、埃斯顿（002747）
- 核心零部件：绿的谐波（688017）、双环传动（002472）、汇川技术（300124）
关注标的：中控技术（688777）工业AI+机器人，7月31日涨停级别反抽至93.12元（+15.25%），但2025年盈利断崖（归母净利4.41亿同比-60.5%），8月29日中报是基本面证伪点；寒武纪（688256）AI算力，7月31日涨6.10%至1106元。
风险提示：宇树科技2026年一季度扣非净利润同比下降52.55%，公司提示”净利润同比下降”和”增速放缓”风险。机器人板块前期已有资金埋伏，谨防利好兑现风险。
3.6 存储产业链：全球超级周期与长鑫定价的交叉点
存储产业链的逻辑是”全球超级周期未变+长鑫科技定价延续+国产替代独立逻辑中期成立”。
全球超级周期：SK海力士Q2营收79.32万亿韩元（+257% YoY）、营业利润60.54万亿韩元（+557% YoY）、营业利润率76%；三星Q2营收171.5万亿韩元（+28% QoQ）、营业利润89.5万亿韩元创纪录。亚马逊对2027年向韩国销售AI半导体的信心、6月韩国出口数据199.5%增长，确认AI驱动的存储需求持续到2028年。
长鑫科技定价：长鑫7/27上市首日49元（+465.82%），7/28回踩47元，7/29企稳52.95元，7/30持平52.87元，7/31冲高至60.60元后回落至53.97元。60元上方供给压力大，定价仍未完成，但存储超级周期逻辑支撑中期方向。
关注标的：长鑫科技（688981，待观察定价完成）、兆易创新（603986，存储模组+董事长提议10-20亿元回购）、江波龙（301308，存储模组）。
风险提示：美光-5.90%、闪迪-5.09%、SK海力士-3.54%显示存储短期冲高回落风险。费半7月-20.6%对A股半导体情绪形成压制。
四、候选标的评分框架
基于上述六大板块推演，构建一个多维度的候选标的评分框架。评分维度包括：催化确定性（政策催化/产业催化的明确程度）、基本面支撑（业绩增长、估值合理性）、技术面位置（股价所处位置、超跌/超涨程度）、资金面信号（北向资金、主力资金、ETF流入）、风险收益比（上行空间vs下行风险）。每个维度1-5分，总分25分。
| 板块 | 标的 | 催化确定性 | 基本面支撑 | 技术面位置 | 资金面信号 | 风险收益比 | 总分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 核电 | 中国核电（601985） | 5 | 4 | 3 | 3 | 4 | 19 |
| 核电 | 东方电气（600875） | 5 | 4 | 3 | 3 | 4 | 19 |
| 核电 | 沃尔核材（002130） | 4 | 3 | 3 | 4 | 3 | 17 |
| 新型电网 | 特变电工（600089） | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | 18 |
| 新型电网 | 宁德时代（300750） | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 19 |
| 创新药 | 恒瑞医药（600276） | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | 18 |
| 创新药 | 药明康德（603259） | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | 18 |
| AI应用 | 科大讯飞（002230） | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 15 |
| 机器人 | 中控技术（688777） | 4 | 2 | 2 | 4 | 2 | 14 |
| 机器人 | 寒武纪（688256） | 4 | 2 | 2 | 4 | 2 | 14 |
| 存储 | 兆易创新（603986） | 4 | 3 | 3 | 4 | 3 | 17 |
| 存储 | 长鑫科技（688981） | 4 | 4 | 2 | 5 | 2 | 17 |
评分体系说明：
- 催化确定性（1-5分）：评估政策催化或产业催化的明确程度。5分=政策已落地（如核电核准），4分=政策方向明确但细节待出，3分=产业趋势成立但催化分散。
- 基本面支撑（1-5分）：评估业绩增长与估值合理性。5分=业绩高增+估值合理，4分=业绩稳健+估值合理，2分=业绩下滑或估值过高。
- 技术面位置（1-5分）：评估股价所处位置。5分=超跌低位，3分=中性区间，2分=前期涨幅较大有回调压力。
- 资金面信号（1-5分）：评估北向资金、主力资金、ETF流入等信号。5分=多源资金持续流入，4分=有资金关注但方向不一，3分=资金信号中性。
- 风险收益比（1-5分）：评估上行空间与下行风险的对称性。5分=上行空间明显大于下行风险，4分=上行空间略大于下行风险，2分=风险收益对称或风险略大。
评分结论：核电产业链（中国核电、东方电气19分）和新型电网（宁德时代19分、特变电工18分）在催化确定性维度得分最高，因为政策已落地、订单可预期；创新药（恒瑞医药、药明康德18分）在基本面支撑和风险收益比维度得分较高，因为估值处于历史低位且政策闭环已形成；机器人（中控技术、寒武纪14分）和AI应用（科大讯飞15分）总分较低，主要受制于技术面位置（前期涨幅大）和基本面支撑（盈利下滑或估值偏高）。
五、核心判断与风险/不确定性说明
核心判断：今天A股盘面的核心矛盾是”政策催化确定性”与”全球AI估值锚压制”的博弈。政策端三箭齐发（核电1700亿+新型电网+医药科技创新）+央行适度宽松+ETF净流入创纪录，构成”基本面越差→政策对冲越强”的支撑链；但美债10Y 4.743%、30Y 5.274%、美联储9月加息概率53%，构成”通胀粘性→加息预期→贴现率抬升”的压制链。在这两条链的博弈中，政策催化方向的确定性高于全球AI估值锚的压制——核电、新型电网、创新药是政策催化的确定性方向，AI应用是美股映射的受益方向，机器人和存储是产业趋势与国产替代的共振方向。
最大预期差可能在哪里：市场（包括周末多数券商研判）倾向于”调整基本结束+政策催化=反弹延续”，但这个判断的成色取决于两个变量——一是9月美联储是否真的加息（当前概率53%），若加息则”政策对冲预期”的支撑逻辑会被打破；二是7月31日科技反攻的成色（科创50盘中冲高8%后回落至涨2.99%属”强开低走”），是超跌反弹还是趋势反转需本周量能验证。如果本周量能无法持续放大（7月31日全市成交2.56万亿放量2015亿是基准），“调整接近尾声”的判断可能过于乐观。
主要不确定因素：
- 美联储9月加息博弈：9月加息概率53%，若落地则全球贴现率进一步抬升，压制A股成长股估值修复空间。
- 美债收益率上行：10Y 4.743%、30Y 5.274%创19年新高，长久期资产承压。
- 7月PMI 49.2跌破荣枯线：新订单48.5（-2.7）、新出口订单49.0，基本面弱于预期，政策对冲力度需验证。
- 核电板块高开低走风险：部分个股周五已提前异动，谨防”利好出尽”。
- 科技板块交易拥挤度：通信、电子等AI算力相关赛道交易拥挤度处于历史高位，短期震荡调整风险显著。
- 地缘政治风险：中东局势、霍尔木兹海峡通行情况、美国对华先进机器人进口限制等外部变量。
什么信号会推翻上述判断：
- 如果本周A股量能持续放大且科技板块守住7月31日反攻成果，“调整接近尾声”判断强化，AI应用、机器人方向可能成为趋势反转起点。
- 如果9月美联储维持不变且中国政策对冲落地（MLF超额续作+财政发力），“PMI越差→政策对冲越强”逻辑强化，核电、新型电网、创新药等政策催化方向将获得持续资金关注。
- 如果长鑫科技放量突破60元并站稳，存储产业链国产替代独立逻辑强化。
- 如果核电板块今日高开低走且量能不济，“利好出尽”风险确认，需降低短期预期。
免责声明
本报告基于公开信息和数据分析生成，仅供参考，不构成任何投资建议。报告中提及的个股、板块或策略仅为研究分析标的，不代表推荐买入或卖出。投资有风险，入市需谨慎。过往表现不代表未来收益。数据来源可能存在延迟或误差，请以官方披露为准。
数据来源与时间戳
- A股指数与个股行情：腾讯财经实时接口日K线（前复权），2026年7月31日收盘数据，交叉验证自新浪财经、东方财富网。上证指数3832.26点、深成指13578.93点、创业板指3343.96点、科创50 1635.96点、沪深300 4588.20点（7/31收盘）。
- 美股指数与科技巨头：腾讯财经实时接口、新浪财经、鉅亨网、世界新聞網、长桥证券、CMoney投資網誌、Yahoo Finance，2026年7月31日收盘数据。道指52485.03点（+0.53%）、纳指25373.85点（+1.00%）；亚马逊271.58美元（+15.32%）、微软464.72美元（+3.02%）、谷歌356.13美元（+6.73%）、Meta 556.71美元（+3.28%）、苹果308.91美元（-7.35%）、英伟达200.75美元（+2.93%）、特斯拉311.21美元（+0.76%）；美光823.03美元（-5.90%）、闪迪（SNDK）-5.09%、SK海力士-3.54%、AMD 476.15美元（-1.90%）、ASML 1629美元（-1.36%）、高通147.61美元（-2.63%）、博通389.28美元（+0.37%）。
- 美债与跨资产：世界新聞網、Trading Economics，2026年7月31日收盘。美债10Y 4.743%（2025年1月以来最高）、30Y 5.274%（19年新高）；费城半导体指数7月-20.6%（2008年以来最差单月）。
- 国常会核电项目：央视新闻、财联社、澎湃新闻、上海证券报、同花顺财经，2026年7月31日。核准辽宁庄河一期、浙江金七门二期、广东太平岭三期、山东莱阳一期四个核电项目，合计8台三代核电机组，总投资超1700亿元。
- 央行下半年工作会议：东方财富网、新浪财经，2026年8月2日。中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议，明确”继续实施适度宽松的货币政策""发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用”。
- 股票ETF净流入：luckpiao.com市场消息汇总，2026年8月2日。股票ETF 7月净流入创历史峰值。
- 十大券商研判：东方财富网、luckpiao.com机构研究总结，2026年8月2-3日。券商普遍认为”调整基本结束""当前机会大于风险”。
- 创新药政策：36氪、新浪财经、北方資訊網，2026年6月29日至8月2日。医保目录初审557个药品通过（92%通过率）、商保创新药目录首现（54个通过）、第十二批集采65种药品全部采购成功、基本药物目录9月1日施行首次纳入创新药。
- 宇树科技IPO：新浪财经、同花顺财经，2026年8月2日。宇树科技8月5日初步询价、8月10日正式申购，拟募资42.02亿元，估算发行市值约420亿元。
- 杰理科技申购：新浪财经，2026年8月2日。杰理科技8月3日开启申购，发行价18.86元/股，发行市盈率14.99倍，拟登陆北交所。
- 兆易创新回购：东方财富网财闻联播，2026年7月29日。董事长朱一明提议公司以10亿-20亿元回购A股股份。
- MLCC涨价：周末A股利好利空消息汇总，2026年8月1-2日。三星电机8月起MLCC上调30%，太阳诱电9月跟进。
- 美国机器人进口限制：东方财富网，2026年7月29日。美国联邦通信委员会宣布对外国制造的先进机器人实施进口限制，外交部回应”将继续采取必要措施坚定维护中国企业正当合法权益”。
- 数据局限性：北向资金精确净买额因港交所披露机制调整部分时点不可得，以成交额占比与主力资金流向替代；美股部分个股日K线因数据源回退以实时报价快照补充；核电板块部分个股周五已提前异动，今日开盘表现需实时验证；评分框架为定性评估，不构成量化模型。